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26 septiembre 2025.- El mercado hipotecario español ha marcado un hito en julio de 2025, registrando más de 45.000 préstamos sobre vivienda, lo que supone un récord para este mes desde 2010. Según los datos provisionales del Instituto Nacional de Estadística (INE), esta cifra (45.067 hipotecas) representa un significativo incremento del 25% en tasa anual. Este fuerte impulso se produce en un contexto de condiciones de financiación excepcionalmente favorables.
El atractivo de un interés a la baja: el factor clave
Uno de los datos más reveladores de esta estadística es que el tipo de interés medio de las nuevas hipotecas se situó en un atractivo 2,94%. Este descenso en el coste de la financiación es un factor determinante para entender el auge en la firma de préstamos:
Estabilidad y Confianza: Este tipo de interés, que continúa la tendencia a la baja registrada a lo largo de 2025, refuerza la confianza de los compradores. El descenso del Euríbor, que en julio se situó en torno al 2,079% (según el Banco de España), ha abaratado el coste de los préstamos, haciendo la compra más accesible.
Impulso a la Demanda: Las condiciones financieras más ventajosas han animado a muchos compradores, que habían pospuesto su decisión durante la subida de tipos anterior, a cerrar operaciones. Esto se traduce en una demanda sólida que está consolidando la expansión del mercado residencial.
Predominio del Tipo Fijo: A pesar del descenso del interés medio, la modalidad de tipo fijo sigue predominando. En julio, el 70,1% de las hipotecas se constituyeron a tipo fijo, reflejando el deseo de los hogares españoles de asegurar la estabilidad de su cuota mensual en un entorno económico incierto.
Un mercado inmobiliario en plena efervescencia
El récord en la firma de hipotecas no es un fenómeno aislado, sino que acompaña un mercado inmobiliario en auge. Los datos del INE muestran también que:
Aumento de Compraventas: Las compraventas de viviendas inscritas también experimentaron un crecimiento significativo del 13,7% interanual en julio, superando las 64.000 transacciones y marcando igualmente un récord para ese mes desde 2007.
Mayor Capital Prestado: El importe medio de las hipotecas sobre vivienda subió un 7,6% interanual, hasta los 163.307 euros, y el capital total prestado se disparó un 34,5%, superando los 7.300 millones de euros.
Este dinamismo sostenido en las ventas y el crédito confirma el "cambio de ciclo" del sector, impulsado por una fuerte demanda estructural, un mercado laboral relativamente sólido y la moderación de los tipos de interés.
Dinamismo desigual por Comunidades Autónomas
El fuerte crecimiento de la demanda hipotecaria en julio de 2025 se ha manifestado de forma muy desigual a lo largo del territorio nacional, superando la media del 25% de incremento anual en la mayoría de las comunidades.
📈 Mayores Ascensos Interanuales
El mayor tirón del mercado se concentra en autonomías con una demanda que se estaba reactivando con fuerza o en aquellas con un coste de vivienda históricamente menor, donde la mejora de las condiciones de financiación tiene un impacto inmediato en la accesibilidad:
📉 Zonas con Ascensos más Moderados o Descenso
Por otro lado, las comunidades con mercados más maduros, precios más altos o particularidades regionales mostraron un crecimiento más contenido o incluso negativo:
Retos: el desafío de la accesibilidad
A pesar de las cifras históricas, los analistas advierten sobre un riesgo persistente: el desajuste entre la oferta y la demanda. La escasez de vivienda, especialmente en obra nueva, y la lenta capacidad de respuesta de la oferta frente a la masiva demanda, sigue presionando al alza los precios.
El mercado vive una etapa de precios crecientes, donde el encarecimiento de la vivienda supera el incremento de la renta de las familias en muchas regiones. Expertos señalan que, de continuar esta tendencia, la accesibilidad se mantendrá como el principal desafío, especialmente para los compradores jóvenes, lo que podría agudizar una crisis de oferta si no se toman medidas para incrementar el stock de vivienda asequible.
En definitiva, julio de 2025 consolida al mercado hipotecario español en una fase de intensa actividad, marcada por un crédito más asequible, pero con la sombra de la tensión de precios y la dificultad de acceso planeando sobre la vivienda.
