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30 abril 2026.- El Euríbor a 12 meses ha cerrado el mes de abril de 2026 en el 2,769%, frente al 2,565% de marzo de 2026 y el 2,143% de abril de 2025. Se trata del nivel más alto desde septiembre de 2024 y confirma una tendencia alcista que ha sorprendido a muchos analistas y a millones de hipotecados en España que esperaban continuar disfrutando de bajadas.
El comportamiento del Euríbor durante abril ha sido irregular, con jornadas de bajada y varios repuntes en la parte final del mes. El dato definitivo que publicará el Banco de España en el BOE en los primeros días de mayo será la referencia oficial que los bancos utilizarán para revisar las hipotecas variables.
¿Qué es exactamente el Euríbor y por qué importa tanto?
El Euríbor es el índice de referencia que refleja el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se prestan dinero entre sí. Su nombre procede del acrónimo inglés EURIBOR: EURo InterBank Offered Rate.
Cada día laborable, varios bancos europeos comunican al EMMI (Instituto Europeo de Mercados Monetarios) a qué tipo de interés estarían dispuestos a prestarse dinero entre ellos. Con esos datos se calcula el valor diario, que se publica cada día laborable a las 11:00 de la mañana (hora de Europa Central). Al finalizar el mes, se hace la media de todos esos valores diarios. Esa media mensual es la que utilizan los bancos en las hipotecas.
En España, el Euríbor a 12 meses es la referencia dominante: la cuota de una hipoteca variable se calcula sumando ese índice más el diferencial pactado con el banco en el momento de la firma. Si el índice sube, la cuota sube. Si baja, la cuota baja.
Por qué está subiendo: las causas del repunte
El Euríbor no sube de forma caprichosa. Hay varios factores que explican este repunte:
1. Tensión geopolítica e incertidumbre inflacionaria. Las proyecciones macroeconómicas del BCE de marzo de 2026 revelan un ajuste al alza en las expectativas de los tipos de interés de mercado impulsado esencialmente por el estallido de la guerra en Oriente Medio, que ha generado un choque en los precios de la energía y una renovada incertidumbre geopolítica.
2. La guerra arancelaria. La escalada arancelaria impulsada por la administración Trump ha generado una nueva ola de incertidumbre global, lo que hace que el Euríbor pueda subir aunque el BCE no haya movido ficha todavía.
3. El mercado se adelanta al BCE. Aunque el BCE no suba los tipos, el mercado interbancario está reaccionando a esa amenaza de inflación con un ligero repunte, lo que nos sitúa en una "meseta" financiera.
4. Posición del BCE. En su última reunión, el BCE ha mantenido sus tipos sin cambios. Aunque la preocupación del organismo por la inflación aumenta, se mantiene la expectativa de que no tocará tipos este año, siempre que las desviaciones respecto al objetivo de inflación sean temporales.
El impacto directo en las hipotecas
Este es el punto que más preocupa a los hogares españoles. El efecto depende de cuándo se revisó la hipoteca por última vez y de si la revisión es anual o semestral.
Revisión anual (comparación con abril 2025):
Si contrataste una hipoteca típica en abril de 2025, la subida del Euríbor provocará que tu cuota aumente aproximadamente 51 euros al mes, lo que supone unos 608 euros más al año.
Revisión semestral (comparación con octubre 2025):
Comparado con el Euríbor de hace 6 meses (octubre de 2025), cuando la media se quedó en el 2,187%, el índice ha subido 0,560 puntos. Para una hipoteca semestral, el ajuste provocará que la cuota aumente aproximadamente 48 euros al mes, unos 291 euros en seis meses.
Una hipoteca nueva a día de hoy:
Para una hipoteca típica de 167.000 euros a 25 años con un tipo de interés de Euríbor + 0,75%, la cuota mensual se situaría en torno a los 835,77 euros.
Por cada 100.000 € de deuda pendiente:
En una hipoteca de 25 años de plazo y Euríbor + 1%, la cuota habrá pasado de 495,17 € a 503,81 €: un aumento de 8,64 € al mes, es decir, unos 104 € al año.
El mercado hipotecario reacciona: fuga hacia el tipo fijo
Ante esta incertidumbre, el 92% de las hipotecas firmadas en el último mes fueron a tipo fijo, el 8% correspondió a hipotecas mixtas y menos del 1% se firmó a tipo variable. Esto refleja que tanto compradores como asesores financieros prefieren blindarse frente a futuras oscilaciones del índice.
En cuanto a las condiciones del mercado actual:
Las hipotecas a tipo fijo se están consiguiendo con intereses que van desde el 1,8% TIN hasta el 2,90% TIN. Las hipotecas mixtas arrancan con un 1,25% TIN fijo durante los primeros años, pasando el resto a Euríbor + 0,30%. Para las hipotecas variables, los diferenciales oscilan entre Euríbor + 0,30% y Euríbor + 0,60% TIN.
¿Qué puede pasar en los próximos meses?
Tras el cierre provisional de abril con una media del 2,742%, lo más razonable es esperar un Euríbor todavía inestable en los próximos meses, con subidas y bajadas puntuales pero sin señales claras de una caída rápida. Algunas estimaciones apuntan a que podría situarse por debajo del 2% a finales de este año, aunque estas previsiones deben tomarse con cautela porque están sujetas a la evolución de la economía global.
El panel de previsiones de Funcas, que agrupa a 19 servicios de análisis entre los que figuran BBVA Research, CaixaBank Research y Oxford Economics, pronostica un Euríbor al 2,24% a finales de 2026. Por su parte, Bankinter estima un rango de entre el 2,30% y el 2,45% para 2026 y 2027.
En todo caso, si el BCE confirma su senda bajista, el Euríbor debería comenzar a ceder en los próximos meses, con una previsión de entre el 2,20% y el 2,50% para el último trimestre del año.
¿Qué pueden hacer los hipotecados?
Si tienes una hipoteca variable y quieres reducir tu exposición al Euríbor, estas son las principales opciones disponibles:
Novación hipotecaria. Negociar directamente con tu banco el cambio de condiciones, por ejemplo pasar de tipo variable a tipo fijo. Solo implica pagar la tasación y, en su caso, una comisión por novación.
Subrogación hipotecaria. Trasladar la hipoteca a otra entidad con mejores condiciones. Requiere tasación y comisión por subrogación, pero puede suponer un ahorro significativo a largo plazo.
Amortización anticipada. Reducir el capital pendiente para que la base sobre la que se aplica el Euríbor sea menor, reduciendo así el impacto de futuras subidas.
Un cierre mensual en el 2,742% sigue siendo un nivel suficientemente alto como para evaluar una subrogación hipotecaria o una novación y mejorar las condiciones del préstamo hipotecario. Consultar con un asesor independiente antes de tomar ninguna decisión es, en cualquier caso, el primer paso recomendable.
En resumen: el Euríbor cierra abril de 2026 en sus niveles más altos en año y medio, impulsado por la incertidumbre geopolítica y la tensión inflacionaria global. Las hipotecas variables con revisión anual o semestral experimentarán subidas de cuota moderadas pero perceptibles —entre 50 y 100 euros mensuales según el capital pendiente—, mientras el mercado apuesta masivamente por el tipo fijo a la espera de que el índice retome su senda bajista en la segunda mitad del año.
