El euríbor alcanza el 3,003%. Cuánto sube la cuota de una hipoteca media y por qué el dato diario no revisa tu préstamo.
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| La media mensual del euríbor ha pasado del 2,221% de febrero al 2,940% provisional de agosto. Quien revise ahora una hipoteca media de 174.866 euros pagará 74 euros más al mes. | Infografía: La Crónica del Henares, con datos del BOE y del INE. |
El euríbor supera el 3% por primera vez en casi dos años: hasta 105 euros más al mes en una hipoteca media
Alcalá de Henares, 23 de agosto de 2026
El euríbor a doce meses cerró el viernes en el 3,003%, su primer dato diario por encima del 3% desde 2024. A quien revise ahora su hipoteca variable le sube la cuota entre 63 y 105 euros al mes según el capital pendiente. Pero el dato que manda no es ese.
- La cuota no se revisa con el dato diario, sino con la media mensual, que en agosto va por el 2,940% y aún no ha tocado el 3%.
- Una hipoteca de 174.866 euros —la media española según el INE— que se revise ahora sube unos 74 euros al mes, casi 885 al año.
- El Banco Central Europeo decide el 10 de septiembre: el mercado da por hecha una subida de tipos, y ahí está la clave de lo que venga.
El viernes 21 de agosto el euríbor a doce meses marcó un 3,003%, trece milésimas por encima del cierre del jueves. Es una cifra simbólica: el índice que referencia la inmensa mayoría de las hipotecas variables en España no rozaba ese umbral desde 2024, y el mercado lleva meses temiéndola.
Conviene, sin embargo, empezar por lo que casi ningún titular explica: ese 3,003% no revisa la cuota de nadie. Las escrituras españolas se refieren, salvo excepción, a la media mensual del euríbor a doce meses que publica el Banco de España, no a una cotización diaria suelta. Y esa media, con quince sesiones contabilizadas, se sitúa en el 2,940% provisional, todavía por debajo de la barrera del 3%.
Ocho meses de subida continuada
Lo relevante no es el dato de una sesión, sino la pendiente. La media mensual del euríbor tocó su mínimo del año en febrero, con un 2,221%, y desde entonces no ha dejado de escalar: 2,803% en mayo, 2,797% en junio, 2,855% en julio —máximo desde septiembre de 2024— y 2,940% provisional en agosto.
La comparación interanual es la que se nota en el bolsillo. En agosto de 2025 la media fue del 2,114%: son 0,826 puntos de diferencia. Y el contraste con el año pasado invierte por completo la historia reciente: la media anual de 2025 fue del 2,222%, después de haber caído desde el 3,275% de 2024. Aquel descenso alivió miles de cuotas. El movimiento se ha dado la vuelta.
El giro del BCE y el petróleo
Detrás está un cambio de ciclo monetario. El Banco Central Europeo subió tipos en junio por primera vez en casi tres años y los dejó sin cambios el 23 de julio, por unanimidad, con la facilidad de depósito en el 2,25%, las operaciones principales de financiación en el 2,40% y el crédito marginal en el 2,65%.
El detonante es energético. La guerra en Oriente Medio ha empujado al Brent hacia los 100 dólares por barril. Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, advirtió en julio de que cuanto más se prolonguen los precios altos de la energía, mayor es la probabilidad de que arrastren la inflación general "a través de efectos indirectos y de segunda ronda", aunque precisó que esos efectos aún no se estaban materializando. El Consejo de Gobierno encargó al personal técnico un análisis a fondo del petróleo y el gas para la reunión de septiembre.
El mercado ya ha tomado partido: descuenta con más de un 90% de probabilidad que el BCE eleve el tipo de depósito al 2,50% el 10 de septiembre, y contempla otro movimiento hasta el 2,75% entre marzo y junio de 2027. Cristina Gavín Moreno, jefa de Renta Fija de Ibercaja Gestión, anticipaba ya en julio esa subida de septiembre. Roman Ziruk, analista sénior de mercados de Ebury, la condicionaba a que la presión geopolítica persista.
Es esa expectativa —y no el tipo actual— lo que empuja al euríbor, que funciona como una apuesta anticipada sobre lo que hará el banco central.
Cuánto sube exactamente una hipoteca media
Aquí van los números, con el método a la vista para que cualquiera pueda replicarlos.
Supuesto de partida: hipoteca variable firmada en agosto de 2025 a 25 años, con diferencial de euríbor + 0,75%, revisión anual y sistema francés de amortización. En la revisión de agosto de 2025 se aplicó el 2,114%; en la de este agosto se aplicaría el 2,940% provisional. Se calcula sobre el capital pendiente tras doce cuotas pagadas.
| Capital inicial | Cuota con euríbor 2,114% | Cuota con euríbor 2,940% | Diferencia mensual | Diferencia anual |
|---|---|---|---|---|
| 150.000 € | 700,75 € | 763,98 € | +63,23 € | +758,73 € |
| 174.866 € (media INE) | 816,92 € | 890,63 € | +73,71 € | +884,51 € |
| 250.000 € | 1.167,92 € | 1.273,30 € | +105,38 € | +1.264,55 € |
Y si el euríbor sigue subiendo. Si la subida del BCE de septiembre llevara la media mensual del euríbor hasta el 3,25% —un escenario coherente con lo que descuenta el mercado, no una previsión—, las cuotas de esa misma hipoteca respecto a agosto de 2025 quedarían así:
| Capital inicial | Diferencia mensual | Diferencia anual |
|---|---|---|
| 150.000 € | +87,75 € | +1.053 € |
| 174.866 € | +102,30 € | +1.228 € |
| 250.000 € | +146,25 € | +1.755 € |
Regla de bolsillo para hacer la cuenta con cualquier préstamo: cada 0,25 puntos de subida del índice encarecen la cuota en torno a 13 euros al mes por cada 100.000 euros de capital pendiente, con unos veinte años por delante. La cifra varía poco con el plazo: son 11,8 euros a diez años y 13,5 euros a veinticuatro.
Firmar hoy sale más caro en variable que en fijo
Para quien esté comprando ahora, el cálculo es distinto. Una hipoteca nueva de 174.866 euros a 25 años saldría hoy por unos 893 euros al mes en variable con diferencial de 0,75, frente a los 826 euros que costaría al 2,96% de tipo fijo medio que registró el INE en mayo. Es la razón de que el 60,9% de las hipotecas firmadas en mayo fueran a tipo fijo y solo el 39,1% a variable.
Ojo: esto no afecta a todo el mundo
Tres matices que el titular se come:
- Quien tiene tipo fijo no nota nada. Su cuota no se mueve, suba lo que suba el euríbor.
- Quien tiene revisión semestral aplica la media del mes que marque su escritura, y el efecto llega antes pero repartido.
- La media de agosto no está cerrada. Se conocerá el 31 de agosto, y hasta entonces puede subir o bajar. Solo el dato oficial que publique el Banco de España en el BOE sirve para revisar.
El contexto del Corredor del Henares
El encarecimiento pilla al mercado hipotecario en plena expansión. Como publicamos en mayo, las hipotecas sobre viviendas marcaron en marzo su mejor dato en dieciséis años, con 46.661 firmas y un tipo medio del 2,84%, entonces el más bajo desde octubre de 2025. En mayo, último dato disponible del INE, el importe medio ya había subido un 9,7% interanual.
Ese encarecimiento del importe medio importa más que el propio euríbor a medio plazo: la hipoteca media española ha pasado de 165.677 euros en enero a 174.866 en mayo. En la Comunidad de Madrid, donde el precio de la vivienda está muy por encima del promedio nacional, los importes que se firman en municipios como Alcalá de Henares o Torrejón de Ardoz se acercan más al tercer escenario de la tabla que al segundo. Por eso el impacto por hogar aquí es mayor que la media que se publica.
Datos de servicio
Cómo saber qué le toca a usted
- Localice en su escritura tres datos: el índice de referencia, el diferencial y el mes de revisión. Con eso ya puede calcular la cuota.
- El valor oficial es la media mensual del euríbor a doce meses publicada por el Banco de España en el BOE, normalmente en los primeros días del mes siguiente. Es el único que vale.
- No confunda el dato diario con la media. Ninguna entidad puede revisarle la cuota con la cotización de una sesión.
Fechas que marcan el calendario
- 31 de agosto: cierre de la media mensual de agosto.
- 10 de septiembre: reunión del Consejo de Gobierno del BCE.
- Publicación mensual de la Estadística de Hipotecas del INE, con importes, tipos y desglose por comunidades.
Vías que existen si la cuota aprieta
- Novación: renegociar las condiciones con el mismo banco, habitualmente para pasar de variable a fijo o mixto.
- Subrogación de acreedor: trasladar el préstamo a otra entidad. En marzo fue la única modalidad de cambio que creció, un 8%, mientras las novaciones caían un 25,2%.
- Amortización anticipada: reducir capital para bajar cuota o plazo.
- Las tres tienen costes, comisiones y requisitos distintos según la escritura y la fecha de firma. Esto es información, no asesoramiento financiero: conviene contrastar cada caso con la entidad o con un asesor.
El hito inmediato es el cierre de la media de agosto el día 31. Si las últimas sesiones se mantienen en torno al 3%, la media podría rozar o superar ese umbral por primera vez desde 2024, y sería ya un dato con efectos reales sobre las revisiones de septiembre.
El segundo, y decisivo, es el 10 de septiembre. Si el BCE sube al 2,50%, el euríbor tendría margen para consolidarse por encima del 3%; si mantiene, buena parte de la subida actual está ya descontada y el índice podría estabilizarse. La incógnita de fondo sigue siendo la energía: Lagarde advirtió de que los efectos de los precios del petróleo y el gas se dejarán sentir previsiblemente hasta la primera mitad de 2027.
Fuentes: cotización diaria del euríbor a doce meses de 21 de agosto de 2026; medias mensuales publicadas por el Banco de España; Banco Central Europeo (decisión y rueda de prensa de 23 de julio de 2026); Estadística de Hipotecas del INE (enero, febrero, marzo, abril y mayo de 2026); declaraciones recogidas por Idealista y El Economista. Los cálculos de cuota son de elaboración propia, con sistema francés de amortización, diferencial de 0,75 puntos y revisión anual; el resultado varía con el diferencial, el plazo y la fecha de revisión de cada escritura.
