Entra en vigor el RD 416/2026. Los autónomos solo conservan el 25 % de la pensión. Y analizamos cuándo compensa seguir trabajando.

Comparativa entre la jubilación flexible y la jubilación activa para trabajadores autónomos, con porcentajes y requisitos.

La jubilación flexible permite al autónomo conservar el 25 % de la pensión; la jubilación activa llega al 100 %. Esa diferencia explica la protesta de UPTA. | Infografía: La Crónica del Henares, con datos del BOE.

Entra en vigor la nueva jubilación flexible: los autónomos solo conservarán el 25 % de la pensión

Alcalá de Henares, 28 de agosto de 2026

Desde este viernes está en vigor el Real Decreto 416/2026, que reforma la jubilación flexible: permite a quien ya está jubilado volver a trabajar cobrando parte de su pensión y, por primera vez, abre esa puerta al trabajo por cuenta propia. La organización de autónomos UPTA ha denunciado el mismo día que la norma los deja «en clara desventaja», porque exige llevar tres años sin estar de alta como autónomo para poder acogerse.

Para el asalariado la reforma mejora: la jornada compatible pasa del 25-75 % al 33-80 % y aparece un complemento de hasta el 25 % para quien vuelve más de seis meses después de jubilarse.
Para el trabajo por cuenta propia el tope es del 25 % de la pensión, y solo puede acceder quien no haya estado en el RETA los tres años anteriores a jubilarse.
No es la única vía: el autónomo que quiere seguir trabajando ya dispone de la jubilación activa, que llega al 100 % de la pensión. Ahí está la clave para entender la polémica.
Y hay una incompatibilidad que puede salir cara: el complemento por demorar la jubilación no se puede cobrar a la vez que se compatibiliza pensión y trabajo.

Qué es exactamente la jubilación flexible

Conviene empezar por separar cuatro figuras que se confunden constantemente y que no son lo mismo:

Jubilación flexible: la persona ya está jubilada y decide volver a trabajar. Cobra una parte de la pensión, proporcional a la jornada que no hace.
Jubilación activa: la persona compatibiliza pensión y trabajo manteniendo su actividad, sin límite de jornada, cobrando un porcentaje que puede llegar al 100 %.
Jubilación parcial: se reduce la jornada antes de jubilarse del todo, normalmente con un relevista.
Jubilación demorada: se retrasa el retiro a cambio de una pensión mayor.

La flexible es, por tanto, una vía de retorno, no de continuidad. El Real Decreto 416/2026 fue aprobado por el Consejo de Ministros el 26 de mayo, publicado en el BOE el 28 y ha entrado en vigor tres meses después. Sustituye a una regulación de 2002 que llevaba más de dos décadas dispersa. Las jubilaciones flexibles iniciadas antes de hoy se siguen rigiendo por la norma anterior.

Qué cambia a partir de hoy

Si el retorno es por cuenta ajena:

La jornada compatible pasa de la horquilla del 25-75 % a la del 33-80 % de un trabajador a tiempo completo comparable.
La pensión se reduce en proporción inversa a la jornada trabajada.
Nuevo complemento por retorno tardío: si la actividad se inicia al menos seis meses después de la fecha de jubilación, la pensión compatible se incrementa un 15 % cuando la jornada está entre el 33 % y el 55 %, y un 25 % cuando está entre el 55 % y el 80 %.
Desaparece la exigencia de esperar un periodo mínimo desde la jubilación para solicitarla.

Si el retorno es por cuenta propia, que es la novedad:

El pensionista conserva el 25 % de su pensión. El 75 % restante queda suspendido mientras dure la actividad, y se repone al cesar.
Requisito de acceso: no haber figurado de alta en el Régimen Especial de Trabajadores Autónomos durante los tres años anteriores al hecho causante de la pensión.

Reglas comunes a ambas modalidades:

Lo que se cotice durante la jubilación flexible no mejora la pensión reconocida ni incrementa el complemento por demora, según el artículo 7.2 del Real Decreto.
Hay que comunicar a la Seguridad Social el inicio de la actividad, los cambios de jornada y el cese. No hacerlo puede acarrear el reintegro de lo cobrado indebidamente y sanciones.
Se mantiene la condición de pensionista a efectos de asistencia sanitaria.
La pensión de jubilación flexible es incompatible con una pensión de incapacidad permanente derivada de la actividad realizada después de jubilarse.

Por qué protesta UPTA

La Unión de Profesionales y Trabajadores Autónomos ha reaccionado el mismo día de la entrada en vigor. Su presidente, Eduardo Abad, sostiene que la Seguridad Social ha vuelto a diseñar una reforma pensando en el trabajo por cuenta ajena y que a los autónomos se les sigue tratando como «trabajadores de segunda».

El argumento central es el requisito de los tres años. Tal como está redactado, quien llega a la edad de jubilación siendo autónomo queda excluido, porque por definición ha estado de alta en el RETA justo antes de jubilarse. Para poder usar la modalidad tendría que haber cerrado su actividad tres años antes. De ahí la objeción de Abad: si hay que abandonar el negocio durante tres años para acceder a algo llamado flexible, de flexible tiene poco.

UPTA reclama al Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones que elimine esa barrera y propone un modelo alternativo: que el autónomo que decida seguir en activo perciba desde el primer momento al menos el 75 % de su pensión, con una progresión razonable hasta el 100 %, sin obligarle a encadenar cinco años de actividad para alcanzar la compatibilidad plena.

La organización añade un reparo fiscal que suele pasarse por alto: el jubilado que vuelve a trabajar pasa a tener dos pagadores, lo que rebaja el umbral a partir del cual es obligatorio presentar la declaración de la renta y, en muchos casos, eleva la factura final.

No es la única voz crítica. El presidente de la Federación Nacional de Asociaciones de Trabajadores Autónomos, Lorenzo Amor, ha señalado que los autónomos ya podían compatibilizar trabajo y pensión desde hace más de una década y que extenderles la jubilación flexible tendrá un impacto «prácticamente nulo».

UPTA ha pedido formalmente al Ministerio que suprima el requisito de los tres años. El Gobierno no se ha pronunciado sobre esa reclamación. La reforma de pensiones de 2024 tiene previstas revisiones periódicas, de modo que el asunto puede reabrirse en la mesa de diálogo social.

La comparación que explica el conflicto

Aquí está el fondo del asunto, y es lo que ninguna de las dos partes explica del todo.

	Jubilación flexible (desde hoy)	Jubilación activa
Situación de partida	Ya jubilado, vuelve a la actividad	Sigue trabajando
Pensión que cobra el autónomo	25 %	Del 45 % al 100 %
Cómo se llega al máximo	No hay progresión	+5 puntos por cada 12 meses, hasta el 100 %
Atajo	No existe	75 % de entrada si tiene un asalariado indefinido y ha demorado la jubilación
Requisito específico	Tres años sin alta en el RETA	Edad ordinaria, cotización mínima y al menos un año de demora
Jornada	Parcial, del 33 % al 80 %	Sin límite

La lectura es esta: para el autónomo que quiere seguir con su negocio, la vía nunca fue la flexible, sino la activa, y ahí puede alcanzar el 100 % de la pensión. Con esa referencia, un tope del 25 % resulta poco atractivo, y por eso los juristas coinciden en que el requisito de los tres años busca precisamente evitar que la flexible se use para continuar una actividad que ya se venía desarrollando, desplazando a la modalidad más generosa.

Eso da la razón parcial a ambas partes. El Gobierno puede sostener que la flexible no está pensada para ese caso, sino para el jubilado que decide emprender algo nuevo años después de retirarse. Y UPTA puede sostener con fundamento que anunciar que "los autónomos ya pueden acceder" es engañoso si en la práctica solo lo consigue quien lleva tres años sin serlo.

Por qué importa

Más allá del debate entre organizaciones, hay un dato que sitúa la reforma en su verdadera dimensión. Según Eurostat, en España solo el 4,9 % de las personas que empiezan a cobrar una pensión de jubilación sigue trabajando, frente a una media del 13 % en la Unión Europea. La OCDE, en su Estudio Económico de España de 2025, valoró estas reformas como un avance hacia una mayor flexibilidad, pero advirtió de que la complejidad administrativa y la falta de información pueden frenar su uso real.

Ese es el riesgo de fondo: cuatro modalidades distintas, con nombres parecidos, porcentajes distintos y requisitos cruzados. La jubilación activa, la más conocida, superó las 76.000 personas en 2025, un 10 % más que el año anterior. La flexible sigue siendo marginal.

Para el conjunto del sistema, el objetivo declarado es que más trabajadores prolonguen su vida laboral y sigan cotizando. La ministra de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones, Elma Saiz, ha defendido que el propósito de estos cambios es ofrecer más y mejores opciones a la hora de jubilarse o de compatibilizar empleo y pensión.

¿Compensa seguir trabajando? Depende de cuatro cosas

La norma explica cómo funciona cada modalidad, pero no responde a la pregunta que de verdad se hace quien se acerca a los 65: si merece la pena. Estos son los factores que deciden. No sustituyen a un cálculo personalizado con la Seguridad Social o con un asesor.

1. En qué punto de la escala estás

Dos cifras condicionan todo lo demás. La pensión máxima en 2026 es de 3.359,60 euros al mes, y el 100 % de la base reguladora se alcanza con 36 años y 3 meses cotizados.

Si ya estás en el tope, seguir cotizando no mejora nada. Si ya has alcanzado el 100 % de la base reguladora, los años adicionales tampoco suman por esa vía. El primer filtro no es qué modalidad elegir, sino saber dónde estás en esa escala.

2. El 4 % de la demora es más ajustado de lo que parece

Retrasar la jubilación da un 4 % adicional por año completo, vitalicio. Pero conviene hacer la división: renunciar a un año entero de pensión para ganar un 4 % anual supone unos 25 años para recuperar lo dejado de cobrar. A los 65 o 67, eso queda por encima de la esperanza de vida restante.

Lo que inclina la balanza no es el porcentaje: es que durante ese año se sigue cobrando el sueldo íntegro. Si el trabajo resulta llevadero, demorar compensa. Si se hace solo por maximizar la pensión futura, la aritmética es apretada.

El Real Decreto 416/2026 rehízo además las fórmulas mixtas. Con entre dos y ocho años y medio de demora, la mitad del periodo se computa como incremento del 4 % anual y la otra mitad se abona como pago único. A partir de nueve años, se reconoce un pago único equivalente a cinco años de demora y el resto genera el 4 % anual o el 2 % semestral. Se exige un mínimo de dos años completos de demora para acceder a la fórmula mixta.

El pago único interesa sobre todo a quien está cerca del tope, porque ahí el porcentaje se topa y el dinero contante no.

3. La incompatibilidad que puede costar cara

Es la menos conocida y la que más daño hace: el complemento por demora es incompatible con la jubilación activa, según el artículo 210 de la Ley General de la Seguridad Social, incompatibilidad que el nuevo Real Decreto mantiene.

Traducido: quien aguante cuatro años más para acumular un 16 % vitalicio y después se acoja a la jubilación activa pierde ese complemento mientras compatibiliza. Son dos estrategias que se anulan entre sí. Hay que elegir.

4. Qué vía encaja en cada caso

La jubilación activa compensa al autónomo con el negocio en marcha, y muy especialmente si tiene al menos un asalariado indefinido, porque entra directamente al 75 % y suma cinco puntos por año hasta el 100 %. Sin asalariados arranca en el 45 %, que sigue siendo casi el doble del 25 % de la flexible. Contrapartida: durante la compatibilidad se aplica una cotización de solidaridad del 9 %.

La jubilación flexible compensa en un supuesto estrecho: el jubilado que quiere un empleo por cuenta ajena a tiempo parcial y vuelve más de seis meses después de retirarse, con jornada entre el 55 % y el 80 %, porque ahí se lleva el complemento del 25 %. Tiene además un uso poco divulgado: para quien se jubiló anticipadamente de forma involuntaria, las nuevas cotizaciones pueden mejorar la base reguladora.

Cuándo directamente no compensa

Si ya se cobra la pensión máxima: seguir cotizando no aporta nada.
Si se cobra una pensión baja con complemento a mínimos: los ingresos del trabajo pueden hacer perder ese complemento. La confederación de mayores CEOMA ha advertido de que las pensiones de entre 850 y 1.000 euros apenas notarán beneficio.
Por el IRPF: con dos pagadores baja el umbral de la obligación de declarar y sube el tipo marginal.
En jubilación flexible, porque lo cotizado no mejora la pensión reconocida ni el complemento de demora.

Pese a todo, el incentivo funciona: las altas en jubilación demorada han pasado de rondar el 4 % antes de la reforma a representar el 12,7 % del total.

Datos de servicio

Norma: Real Decreto 416/2026, de 27 de mayo, publicado en el BOE el 28 de mayo (BOE-A-2026-11474). En vigor desde el 28 de agosto de 2026.
Dónde se solicita: Instituto Nacional de la Seguridad Social, presencialmente con cita previa o a través de la sede electrónica.
Antes de empezar a trabajar: hay que comunicarlo a la entidad gestora. También los cambios de jornada y el cese.
Al cesar en la actividad: la pensión se repone íntegra desde el mes siguiente.
Ojo con Hacienda: dos pagadores cambian el umbral de la obligación de declarar. Conviene revisar las retenciones antes de aceptar el trabajo.
Solicitudes anteriores al 28 de agosto: se resuelven con la normativa antigua.
Antes de decidir: comparar con la jubilación activa. Para quien mantiene su actividad, casi siempre es más ventajosa.

Fuentes consultadas

Real Decreto 416/2026, de 27 de mayo, por el que se regula el régimen jurídico de la jubilación flexible y otros aspectos comunes a las modalidades de compatibilidad de la pensión contributiva de jubilación con el trabajo, y se modifica el régimen de la jubilación demorada. BOE-A-2026-11474.
Real Decreto-ley 11/2024, de 23 de diciembre, en lo relativo a la jubilación activa, vigente desde el 1 de abril de 2025.
Europa Press, "La nueva regulación para compatibilizar la pensión con un empleo entra en vigor este viernes" y "UPTA denuncia que la nueva regulación sobre jubilación flexible deja en 'desventaja' a los autónomos", 28 de agosto de 2026. El acceso directo a europapress.es está bloqueado para consulta automatizada; se ha trabajado con las versiones publicadas por medios que reproducen el teletipo.
Comunicado de UPTA y declaraciones de su presidente, Eduardo Abad, recogidas por El Mirón de Soria, Canal 54 y El Correo de Burgos, 28 de agosto de 2026.
Declaraciones de Lorenzo Amor, presidente de ATA, recogidas por 65ymas, mayo de 2026.
Iberley y Cobo Serrano Abogados, análisis técnico del articulado del Real Decreto 416/2026.
Instituto Santalucía, VidaCaixa y El Derecho, guías sobre los porcentajes de la jubilación activa vigentes desde abril de 2025.
Sindicato USO y Pérez-Llorca, análisis de las novedades en jubilación flexible y demorada introducidas por el RD 416/2026.
Artículo 210 del texto refundido de la Ley General de la Seguridad Social, sobre incentivos por demora y su incompatibilidad con el envejecimiento activo.
Seguridad Social, importes de la pensión máxima y periodos de cotización exigidos en 2026, y estadística de altas en jubilación demorada.
CEOMA, valoración del impacto de la reforma en las pensiones de entre 850 y 1.000 euros.
Eurostat, tasa de personas que continúan trabajando tras empezar a cobrar pensión; y OCDE, Estudio Económico de España 2025.
eldiario.es e idealista/news, coberturas de la entrada en vigor con declaraciones de la ministra Elma Saiz, 28 de agosto de 2026.

Esta pieza tiene finalidad divulgativa y no constituye asesoramiento jurídico. Conviene consultar el caso concreto con la Seguridad Social o con un profesional.